Bewertung von Optionen unter Transaktionskosten

Bewertung von Optionen unter Transaktionskosten

NemčinaMäkká väzba
Reiß, Ariane
Physica-Verlag
EAN: 9783790810844
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Podrobné informácie

Umfassend wird in diesem Buch über Möglichkeiten und Grenzen einer arbitrageorientierten Bewertung von europäischen Optionen bei Einbeziehung von Transaktionskosten sowohl bei stetigem als auch diskretem Aktienkursverlauf informiert. Neben einer systematischen Aufarbeitung und ganzheitlichen Kritik bekannter Modellansätze steht deren Weiterentwicklung im Vordergrund. Erstmalig werden die Unterschiede von Replikations- und Hedgingstrategien und die resultierende motivationsabhängige Bewertung sowie die Bewertung von in Portfolios eingebetteten Optionen herausgearbeitet. Auch wird eine Dominanzbeziehung aufgezeigt, welche die Effizienz exakter Replikation sicherstellt. Zudem werden differenzierte Transaktionskosten betrachtet, bei denen exakte Replikation nicht effizient sein muß.
EAN 9783790810844
ISBN 3790810843
Typ produktu Mäkká väzba
Vydavateľ Physica-Verlag
Dátum vydania 20. januára 1998
Stránky 273
Jazyk German
Rozmery 235 x 155
Krajina Germany
Čitatelia Professional & Scholarly
Autori Reiß, Ariane
Ilustrácie XII, 273 S.
Séria Physica-Schriften zur Betriebswirtschaft